脱水的宝宝们：大家好！这是我们新栏目【每日谈】的最新一期，讲讲关于“特斯拉电池日”的来龙去脉。
在这个栏目里，我们将摒弃A股市场里的尔虞我诈、故弄玄虚。
每天只挑选一个当前最热门的主题，为你抽丝剥茧，讲清前因后果。
不是荐股，也不是吹票，只是希望让每一笔投资都更有逻辑。
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苹果iPhone12、iPhone12 Pro已经开始预购，部分型号交货时间已推迟至11月。供应链对于2020年内iphone12系列手机出货量预期已经提升至8000-8500万台以上。火爆的销量背后，哪个细分产业链的预期差最大？
1、“环保”驱动，充电器成为最大赢家？
众所周知，由于“环保”原因，苹果此次发售的iPhone12系列均不配送充电器和耳机，仅赠送一条USB-C充电线。理由是“苹果用户已经有了很多充电器和耳机”。
（1）新增大量快充充电器需求
但是，此前苹果用户手里的都是5W的充电器和USB-A充电线，和最新赠送的USB-C充电线完全不兼容。所以，新购入iPhone12的用户要么继续用之前5W的充电器，要么去买一个适配USB-C的快充充电器。脱水君认为，在USB-C（价值145元）的诱惑和5G高耗电时代的双重驱动下，大部分人会选择购置新的快充充电器。
（2）第三方充电器公司疯狂投入广告
苹果官方的充电器价格较高，许多消费者更倾向于购买第三方充电器。目前苹果授权的第三方充电器主要是安克创新、贝尔金和绿联等等，非授权第三方品牌包括亚马逊、以及国内众多品牌。
趁着iPhone12的这波浪潮，许多厂商都想抢占更多的市场份额，纷纷重金投放广告。比如安克创新，在微博、知乎、微信朋友圈等平台大量投放广告。
2、充电器市场空间有多大？
为了保守测算，这部分市场空间仅考虑iPhone12系列带来的市场空间，不考虑苹果其他系列和安卓的快充需求。
根据供应链的乐观预期，iPhone12系列手机的出货量预期为8000万台。假设充电器零售和手机配售的比例为2：1，那么将催生1.6亿部充电器需求。假设苹果零售端ODM价格为50元，那么保守测算对应80亿元的新增市场空间。
3、最受益的产业链细分？
整个充电器产业链分为：上游设计和元器件、下游ODM代工和零售。
（1）上游：IC市场逐渐实现国产替代
在IC领域，国外厂家占据电源管理芯片90%的市场；国内企业如圣邦股份、富满电子在技术方面仍与国外厂商有着较大的差距，厂商分散度高且规模小。
但是，富满电子开发的快充芯片已经导入小米、公牛等知名厂商供应链。且Q3单季度业绩预计大幅增长200%，说明快充业务或许开始放量，说明IC市场已经具备国产替代的能力。
（2）下游：代工龙头优势大，零售市场竞争较集中
充电器代工领域赛尔康（被领益智造收购）具有较大优势，2019年占据11%的份额；奥海科技为第二大企业，市场份额约为6%。
全球前十大自主品牌充电器厂商：贝尔金、安克等等，2016年的CR10达到43%。
脱水君梳理了一张“充电器核心公司”的图。
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