明日主题前瞻
1、知识付费 | 据北京证监局最新披露的辅导信息情况，“罗辑思维”拟在科创板上市，中金公司担任辅导机构；辅导前期准备工作于2018年12月就已开始，持续至今年8月；正式辅导的第一阶段和第二阶段分别在今年9-10月、11-12月进行。
点评：“罗辑思维”旗下的主要产品为“得到”APP，若成功上市，“罗辑思维”有望成为知识付费第一股。而随着上市进程的推进，相关上市公司有望迎来市场关注。浙江龙盛通过上海乐进投资合伙企业间接投资逻辑思维约1600万元人民币。城市传媒投资4000万元美金继续参与知识付费行业独角兽喜马拉雅FM的E轮融资。中国科传积极转型知识服务商，目前已在专业学科知识库、数字教育云服务、医疗健康大数据三大方向上进行布局，代表产品包括“科学文库”、“中科云教育平台”、“中科医库”。
2、环保 | 近日下发的《京津冀及周边地区2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》提出，京津冀及周边地区全面完成2019年环境空气质量改善目标，协同控制温室气体排放，秋冬季期间（2019年10月1日至2020年3月31日）PM2.5平均浓度同比下降4%，重度及以上污染天数同比减少6%。
点评：在钢铁行业方面，《方案》明确高标准实施超低排放改造。渤海证券刘蕾指出，不久前发布的《钢铁企业超低排放改造实施指南（征求意见稿）》对源头减排、有组织以及无组织排放治理均提出了具体的要求，对于加快推进钢铁行业乃至非电行业超低排放改造进程具有重要意义，看好未来非电行业大气治理市场的发展。先河环保是大气监测设备龙头供应商；远达环保是国电投旗下唯一的环保上市平台，主营电力烟气治理工程服务。
3、5G站点 | 16日，华为发布2019年三季度经营业绩。截至第三季度，实现销售收入6108亿人民币，同比增长24.4%，净利润率8.7%。运营商业务方面，华为已和全球领先运营商签定了60多个5G商用合同，光传输、数据通信、IT等生产供应情况平稳增长。智能手机业务保持稳健增长，前三季度发货量同比增长26%，PC、平板、智能穿戴、智能音频等新业务获得高速增长。
点评：在5G技术下，基站结构会发生显著变化，需要集成更多组件。据广发证券许兴军测算，5G基站AUU PCB面积约为4G时代RUU PCB面积的4.5倍，PCB价值量约为4G时代的6倍。PCB行业的深南电路、胜宏科技已发布前三季预增公告。另外，由于5G使用高频网络，使用传统宏基站进行大范围深度覆盖的难度很高，必须引入密集覆盖的小基站。天风证券唐海清指出，智慧灯杆是5G微基站的天然载体，潜在市场空间可达上千亿元。华体科技已与成都双流区签订3万套智慧路灯项目。
4、风电 | 2019年以来我国风电产业发展势头良好，目前中游整机企业处于供不应求的状态，风电市场由买方市场转变为卖方市场，风电整机企业的议价能力持续提升，到三季度末，主流陆上风机招标价格已从2018年底的3327元/千瓦反弹至3800元/千瓦，上涨14.22%，部分招标价格甚至超过4200元/千瓦。
点评：受益于风电行业整体回暖，目前一线风机企业已难以满足增量需求，二线企业订单也在快速增长。此外，除整机组装环节外，铸件、叶片等风机零部件企业产能也明显偏紧，产品供不应求。据统计数据显示，A股风机零部件板块已经连续三个季度收入增速60%以上，其中上半年板块净利润增速100%，预计三季度业绩高增长仍将持续，零部件供需格局向好有望持续到2021年。建议关注风机零部件龙头如泰胜风能、天顺风能等。
5、云游戏 | 15日，微软推出的云游戏服务XCloud开启测试。同日，谷歌在2019秋季新品发布会上宣布，旗下云游戏流媒体服务Stadia将于11月19日上线。可见，娱乐巨头正努力用流畅的新流媒体服务吸引消费者，云游戏全球化市场的竞争将愈演愈烈。
点评：2019被认为是中国云游戏元年，国内腾讯、网易、华为等巨头积极布局云游戏领域。9月18日，5G云游戏产业联盟(5GCGA)正式成立，云游戏商业化进程将加速。可关注：顺网科技发布了顺网云电脑及云游戏解决方案，深耕5G互动娱乐；凯撒文化与白鹭科技、国金投资共同宣布将成立合资公司入局云游戏，并同时成立云游戏战略合作联盟，共同致力于云游戏的研发及落地，并联手开发云游戏市场。
6、美妆 | 据天猫透露，在双十一节点中，美妆品类线上购买、线下同步到家服务的最新玩法将受到7.5亿消费者的“猝炼”。近日，天猫美妆宣布与河狸家战略合作，共同提升消费者服务体验。消费者购买带有上门服务的化妆品或美容仪器后，即可享受河狸家手艺人上门提供的包括美容、美甲、美睫等一系列贴心服务。据了解，此服务已经覆盖北京、上海、广州、深圳、天津、重庆、武汉、杭州、南京、西安、成都等11城。2018年，天猫美妆个护品类销售额达151.6亿元，越来越多的品牌突破亿元大关。
点评：中国是全球第二大化妆品及个护市场，自2017年行业增速加快至双位数，2018年市场规模约4100亿，同比增长12.3%，增长再次提速。但中国化妆品及个护人均消费金额仅发达国家6分之一，提升空间较大，中国化妆品及个护行业景气度有望持续向好。另外，有数据显示，新国货在崛起。2019年“618”破亿品牌6成是国货，近200新锐品牌增速超1000%，589个国货美妆成交同比增长超100%，183个国货美妆成交同比增长超1000%。2018年下半年以来社零增速趋缓，但其中化妆品社零增速维持稳定高速增长。化妆品行业的优质赛道属性不断被验证，表现出较强的持续增长能力和抗周期属性。随着双11临近，此前电商节大卖的美妆个护品板块有望引发关注，看好电商领域表现优异且电商占收入比重较高的珀莱雅，以及线上销售逐步好转或稳健增长的上海家化、和丸美股份。
其他重要主题
1、汽车 | 韩正：要持续推进核心技术攻关，在汽车关键零部件上实现突破。
宏观要闻
1、本周国常会：部署以更优营商环境进一步做好利用外资工作；要求确保为企业减负担为发展增动能。
2、央行、外汇局进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。
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**【选股宝早知道】近期止盈三季报预增龙头天顺股份40%+，银之杰获利6%左右离场。今日，【选股宝早知道】覆盖的主要内容包括：万众期待的挂牌或就在周五！三大会议密集预告周期股新风口，市场需求已提前放量，一家龙头亲儿子迎业绩逆转；供给侧改革最强催化来袭，比方大炭素那波要求更严格，全面利好行业龙头；罗辑思维欲抢滩科创板，或成“知识付费第一股”，背后A股这只小龙头与其建立深度合作，还是火热的三季报预增股；燃料电池在长三角再获突破，机构称这两条主线必须关注，挖出1家三季报怒增三倍的小龙头，已向20多家企业供应核心产品；重磅改革！足球产业有望再度获得政策力挺，万亿市场空间风口再度开启，挖到1只PE仅为4倍的“小白马”，或重现1个月飙涨40%疯狂。**
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